Recession in Poland

ouvimos cada vez mais sobre a recessão em andamento. O nível de inflação na Polônia já atingiu 15,6% em junho e em julho. Algumas pessoas dizem que a economia polonesa caiu. As avaliações de ativos estão caindo drasticamente, e o mercado está começando a experimentar medo e ansiedade.  Mas o que exatamente é uma recessão, temos certeza de que ela virá e como isso afetará a Polônia? Mas também podemos nos preparar para isso?

• O que é uma recessão? Não sou economista e, com este artigo, estou coletando para você os fatos e análises mais valiosos de empresários e economistas poloneses sobre a economia e recessão polonesa. Quero dizer pessoas que são autoridades para mim, enquanto falamos sobre questões financeiras.  Suponho que esse resumo seja necessário para grande parte de nós. Isso nos permitirá entender melhor as mudanças que ocorrem ao nosso redor e nos preparar para a direção em que pode ir.
• Causes of recession
• Will this recession be unlike any other?
• Effects of the recession
• How to prepare for a recession

What is a recession?

At the very beginning, I would like to point out that I am not an economist, and with this article I am collecting for you the most valuable facts and analyses from Polish entrepreneurs and economists about the Polish economy and recession. I mean people who are authorities to me, as we talk about financial matters.  I assume that such a summary is needed for a large part of us. This will allow us to better understand the changes taking place around us and prepare ourselves for the direction in which it may go.

Mas, direto ao ponto, o que é uma recessão? Em outras palavras, é um período de declínio na economia. Ao mesmo tempo, você ouve sobre inúmeras insolvências e falências de consumidores ou da empresa. A avaliação de muitos ativos está caindo, de modo que o medo e o pânico estão começando a reinar no mercado. Do ponto de vista técnico, podemos falar sobre uma recessão quando o PIB de um país cai dois quartos seguidos.  Vale ressaltar aqui, que uma recessão é um elemento permanente do ciclo econômico - isso não acontece pela primeira vez, e certamente não é a última vez.  Como resultado, cada recessão é um pouco diferente e geralmente tem algum ponto de inflamação característico. Um período de recessão está geralmente associado a um aumento no desemprego, uma diminuição em nosso padrão de vida, menor atividade econômica, falências de empresas e uma diminuição no valor dos ativos, como ações ou imóveis. Mas o mais importante, depois de cada tempestade, o sol nasce novamente. Isso significa que, após cada estágio de tal redefinição, há um crescimento econômico renovado.  Veja as recessões nos EUA (país com um dos maiores sistemas econômicos significativos do mundo) de 1970 a 2020.

Recession is a phenomenon that consists in the fact that the pace of economic development is significantly slowed down. In other words, it is a period of decline in the economy. At the same time, you hear about numerous insolvencies and consumer or company bankruptcies. The valuation of many assets is falling, so fear and panic are beginning to reign in the market. From a technical point of view, we can talk about a recession when a country’s GDP falls two quarters in a row.  It is worth mentioning here, that a recession is a permanent element of the economic cycle – it does not happen for the first time, and it is certainly not the last time.

Such drops appear once in a while and no one knows exactly when it will occur, how deep it will be and when exactly it will end.  As a result, each recession is a little different and usually has some characteristic flashpoint. A period of recession is usually associated with an increase in unemployment, a decrease in our standard of living, lower economic activity, bankruptcies of companies and a decrease in the value of assets, such as stocks or real estate. But what is the most important, after every such storm the sun rises again. This means that after each stage of such a reset, there is a renewed economic growth.  Have a look at the recessions in the US (country with one of the largest significant economy systems in the world) from 1970 to 2020.

Causes of recession

Saves - Link para os níveis para o que os níveis de link. As altas taxas de juros reduziram significativamente nossos orçamentos familiares por meio de parcelas mais altas de empréstimos. As possibilidades de assumir novos empréstimos por indivíduos e empresas diminuíram drasticamente e, como resultado, o mercado imobiliário sentiu drasticamente a falta de novos clientes. Os empresários não conseguem fazer novos investimentos porque não têm mais acesso a dinheiro barato.  Empresas com seus custos aumentados e interrupções de suprimentos, por meio de covid ou guerra, ainda veem a demanda no mercado. Mas eles não são capazes de fornecer oferta pelo mesmo preço que poderiam ter oferecido antes mesmo de 2019, porque seus custos, mencionados acima, aumentaram drasticamente. Conversamos cada vez mais com nossos amigos e familiares sobre grandes aumentos de preços. Assim, estamos procurando uma maneira de reduzir custos e comprar menos. Isso, por sua vez, reduz a demanda, o que esfria ainda mais o mercado. E se comprarmos menos, empreendedores e empresas produzem menos e, portanto, não precisam de tanto gás, petróleo, metal, trigo ou milho. Uma diminuição na demanda por matérias -primas básicas de produção também causa uma diminuição em seus preços. Portanto, em teoria, deve ter um efeito positivo na redução da inflação.

These costs and this mood are reflected in our society. We talk more and more often with our friends and family about huge price increases. Thus, we are looking for a way to reduce costs and buy less. This, in turn, reduces demand, which cools the market even more. And if we buy less, entrepreneurs and companies produce less and therefore do not need as much gas, oil, metal, wheat, or corn.

But such a decline or slowdown is not entirely a bad thing. A decrease in demand for basic production raw materials also causes a decrease in their prices. So, in theory, it should have a positive effect on reducing inflation.

Esta recessão na Polônia será diferente de qualquer outra?

Cada recessão tem uma gênese ligeiramente diferente. Entre 2000/2002, tivemos uma bolha inflada na indústria de computadores. Em 2008/2009, tínhamos um mercado imobiliário inflado, para o qual os empréstimos sub-primeiros contribuíram principalmente. Na minha opinião, isso é explicado de uma maneira brilhante no filme de 2015, "Big Short". Um elenco de estrelas muito bom, apresentou um tópico tão pesado como a crise do mercado mundial na forma de um drama de comédia. Se você tem um momento livre e gostaria de aprender mais sobre a crise mundial, explicada de uma maneira muito acessível, encorajo você a assistir a este filme.

Mas o que é único na recessão que provavelmente está começando agora? Certamente, uma grande escala de impressão do dinheiro em todo o mundo, o que ajudou a afastar as consequências dos bloqueios. No entanto, agora está voltando para nós com força redobrada. Além disso, a já mencionada escassez de suprimentos e a situação geopolítica, que tiveram um impacto negativo na cadeia de suprimentos para os produtores. Como resultado, todas essas coisas combinadas, aumentam a inflação. Graças a isso, a economia continua a girar. Foi o que aconteceu com Covid. Mas no momento, não é tão simples. Os governos agem de maneira diferente do normal devido à inflação galopante. Eles aumentam as taxas de juros para retirar algum capital do mercado para retardar a inflação. Essa recessão, se ocorrer, parece ser diferente dos outros. Principalmente, porque estamos lidando com uma infinidade de indicadores contraditórios. Isso é influenciado pela falta de preparação e consciência dos processos de mercado combinados com emoções. Infelizmente, quando se trata de dinheiro, geralmente confiamos em emoções e não na lógica. Portanto, tendemos a cair em euforia excessiva ou apenas medo. Essas emoções, combinadas com a falta de conhecimento básico sobre o mercado, nos impedem de reconhecer em que estágio o mercado está no momento. E como mencionei anteriormente, recessão, crescimento econômico, novamente a recessão e o crescimento econômico são a chamada redefinição do ciclo. Qual é um ciclo de mercado repetitivo natural.

In the normal case of economic declines, governments decide to cut interest rates, which translates into an increase in the availability of cheap money on the market. Thanks to this, the economy continues to spin. That’s what happened with COVID. But at the moment, it’s not that simple. Governments act differently than usual due to galloping inflation. They raise interest rates to withdraw some capital from the market to slow inflation. This recession, if it occurs, seems to be different from the others. Mostly, because we are dealing with a multitude of contradictory indicators.

Effects of the recession

What happens during a recession and why so many people lose a huge part of their wealth? This is influenced by the lack of preparation and awareness of market processes combined with emotions. Unfortunately, when it comes to money, we usually trust emotions and not logic. Therefore, we tend to fall into excessive euphoria or just fear. These emotions, combined with the lack of basic knowledge about the market, prevent us from recognizing at what stage the market is at the moment. And as I mentioned earlier, recession, economic growth, then again recession and economic growth are the so-called cycle reset. Which is a natural repetitive market cycle.

Como se preparar para uma recessão? No entanto, referindo -se às nossas "autoridades financeiras polonesas". No entanto, podemos descrever um conjunto de regras que podem nos ajudar a sobreviver a esse período difícil. Uma recessão é um momento ruim para vender, porque cada acidente é seguido por um rebote. Portanto, a pior coisa que podemos fazer em um período de baixas avaliações é realizar perdas através da venda na hora errada.

There is no clearer answer to this question that will ensure 100% success. However, referring to our “Polish financial authorities”. However, we can describe a set of rules that can help us survive this difficult period.

What do these look like?

1. Let us not fall into panic. A recession is a bad time to sell, because every crash is followed by a rebound. Therefore, the worst thing we can do in a period of low valuations is to realize losses through selling at the wrong time.
2. sempre que possível, tente aproveitar a recessão para comprar investimentos por conta própria. Ainda não estou no palco em que possa me dar ao luxo de "ganhar dinheiro com a recessão". Mas na lista de minhas aspirações pessoais, há a resolução de estar melhor preparada para a próxima recessão. Devemos lembrar que o que algumas pessoas querem se livrar em tempos difíceis é uma verdadeira pechincha para outros.
3. Uma recessão não dura para sempre. Em média, a tendência de queda em todas as recessões anteriores durou vários meses. Após esse período, o mercado começa a se recuperar. É preciso uma média de 2 a 3 anos para retornar dos valores mais baixos para anteriores.
4. Durante uma recessão, é o vendedor que se importa mais. Geralmente, há uma escassez de clientes durante esse período; portanto, há uma mudança de proporção entre demanda e oferta. Por exemplo, em vez de três clientes por apartamento, temos um cliente que escolhe entre um dos três apartamentos disponíveis.  Isso é propício às quedas de preço.
5. Nem toda empresa perde uma recessão. Isso é importante não apenas para os investidores, mas também para pessoas que procuram emprego durante a recessão. Os supermercados registram lucros contínuos, porque a sociedade precisa comer. Com problemas crescentes, as pessoas geralmente preferem se entregar ao entretenimento. Graças a isso, os serviços de streaming obtiveram lucros espetaculares nas primeiras semanas da pandemia. É um salário por conforto e decisões financeiras impróprias do período de crescimento econômico. Um longo período de crescimento torna as pessoas e as empresas preguiçosas. Embora seja uma pílula amarga para engolir, acho que há muita verdade aqui. Em algum momento do crescimento, parece -nos que isso sempre será assim. Essa abordagem provoca decisões de compra cada vez mais mal consideradas e a tentação de viver sem pensar em garantir nosso futuro.

And now the most controversial point…

Because, according to people who are in a very comfortable situation during this recession, a recession is a time to pay. It is a pay for comfort and improper financial decisions from the period of economic growth. A long period of growth makes people and companies lazy. Even though it’s a bitter pill to swallow, I think there’s quite a lot of truth here. At some point in growth, it seems to us that this will always be like that. Such approach provokes increasingly ill-considered purchasing decisions and the temptation to live without thinking about securing our future.

Resumo da recessão na Polônia

Deve -se lembrar que uma recessão é o fim de um certo estágio. E cada extremidade desse tipo é o começo de algo novo. Cada país passa por um período de recessão um pouco diferente, e é por isso que não está claro como exatamente será na Polônia. No entanto, podemos, olhando para a história da economia, tentar se preparar para ela. E, ao mesmo tempo, passe por isso o mais bom possível. E é isso que desejo para você e para mim. 

Would you like to read more publications about “Money and Finance”?  Clique aqui. Deseja manter contato e obter atualizações sobre novas postagens? You may also get to main “Table of content“, which is available here. Do you want to stay in touch and get updates about new posts?  Inscreva -se agora.

Special thanks to Eamon Gosney, who has helped with proofreading of this article.

quitablegrowth.org; PB.PL; BusinessInsider.com.pl; Bankier.pl

Fonte